必一体育-浮动管理费设计 布局优质资产 华商价值发现混合基金9月3日发售

发布时间：2026-09-27 01:48:02

公募基金费率鼎新连续深化之际，华商基金旗下浮动治理费产物再添新员。华商价值发明混淆基金（基金代码：027561）在9月3日起正式发售。该基金采用浮动治理费率立异机制，拟由基金司理张文龙担纲治理，承袭价值发明理念，充实阐扬华商基金于自动权益投资范畴的专业上风，致力在切实晋升投资者的持有体验及得到感。

浮动治理费 与您共进退

作为华商基金浮动治理费产物新成员，华商价值发明混淆基金于治理费设计上延续了“与投资者共进退”的焦点思绪。

详细来看，该基金事迹比力基准为“中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人平易近币）收益率*15%+中债-综合全价（总值）指数收益率*25%”。当持有刻日不足一年（365天）时，基金按1.20%的年费率收取治理费；当持有刻日到达一年和以上，基金治理费率将按照持有时期年化收益率（R）与事迹比力基准同期年化收益率（Rb）的差额分三档确定。即若持有时期相对于事迹比力基准的年化逾额收益率（扣除了逾额治理费后）跨越6%且持有收益率（扣除了逾额治理费后）为正，按1.50%年费率收取；若持有时期相对于事迹比力基准的年化逾额收益率于-3%和如下，按0.60%年费率确认治理费；其他景象按1.20%年费率确认治理费（详见下表）。

当基金持有期≥1年时治理费率环境

华商基金张文龙：以财产生命周期为锚 前瞻结构优质资产

华商价值发明混淆基金力图于财产轮动中挖掘布局性投资时机，秉持价值发明理念，精选优质上市公司，构建兼具发展性与估值上风的投资组合，于严酷节制投资危害的条件下，力争连续地逾越事迹比力基准。（基金完备投资计谋请见基金法令文件）

张文龙

华商上游财产股票等基金司理

华商价值发明混淆拟任基金司理

这一框架暗地里，是拟任基金司理张文龙深挚的财产投研积淀。张文龙为工学硕士，截至2026年6月30日，具备超8年证券从业履历，此中包括5.3年证券研究履历及2.8年证券投资履历。

张文龙秉持以财产生命周期为焦点线索的投资框架——导入期重点存眷渗入率及空间，发展期重点存眷增速，成熟期重点存眷供需，寻觅市场订价不充实的财产投资时机，力争获取“个股α+财产β+生意业务掩护”带来的逾额收益，他认为财产机缘+优异企业才是投资的最终谜底。

于投资理念上，张文龙夸大“可连续地实现组合盈利是首要方针”，并以此为焦点举行可迭代的连续进修及跟踪，力图不停更新投资要领及理念，以顺应“兵无常势、水无常形”的市场。

瞻望后市，张文龙指出全世界动荡不安的底色依旧于，中国于危害措置、财产政策取患上卓着成就以后出现出更强的体系不变性，基在采办力平价角度的不雅察，人平易近币有望进入体系性、迟缓升值的时间窗口，中国资产有望进入持久升值的汗青时间窗口，依然值患上踊跃对待。需要注意的是，AI投资与经济等范畴的接洽日趋慎密，面临陪同而来的颠簸率需要越发踊跃地治理。

华商价值发明混淆基金暗地里拥有华商基金逾二十年的自动治理能力的坚实支撑。2025年12月，华商基金荣获中国证券报颁布的“自动权益投资金牛基金公司奖”。2026年7月，天相投顾发布的基金治理公司评级陈诉中，华商基金于“三年期基金治理人综合评级”、“三年期自动股混基金评级”及“三年期自动债券基金评级”中均获5A评级。同时，基金评价机构数据显示，截至2026年6月30日，华商基金旗下自动权益类基金近7年绝对于收益达477.49%，于128家基金公司中排名前五；近5年绝对于收益率达172.71%，于140家同类公司中亦排名前五。

华商基金于浮动治理费产物范畴已经堆集了富厚的实践经验。从业内首批试点到连续深耕，公司始终以自动治理能力为根底，将产物设计与投资者好处深度绑定。华商价值发明混淆基金的推出，恰是这一理念的最新实践。投资者届时可经由过程华商基金APP、官方微信办事号、公司官网，以和招商银行线上线劣等渠道采办，详细请以基金公司通知布告为准。

数听说明：华商价值发明混淆基金的召募期为2026年9月3日至2026年9月16日。更多信息详见基金招募仿单等基金法令文件。截至2026年6月30日，张文龙具备8.1年证券从业履历，此中5.3年证券研究履历、2.8年证券投资履历。张文龙历任基金：华商上游财产股票型证券投资基金（20230804至今）、华商价值同享矫捷配置混淆型倡议式证券投资基金（20231229至今）、华商新能源汽车混淆型证券投资基金（20240527-20251104）、华商鑫选回报一年持有期混淆型证券投资基金（20250312至今）。逾额收益，代表必然时间区间内，基金收益凌驾事迹比力基准的部门。文中信息仅为基金司理投资理念，本基金的投资计谋详见基金法令文件。不雅点内容来自张文龙于管产物2026年中期陈诉。文中基金司理存眷的投资标的目的，仅为联合当前市场环境作出的判定，可能随市场环境调解，详细投资计谋详见基金法令文件。

AAAAA评级数据由基金评价机构-天相投顾2026年7月发布，三年期评级数据截至2026年6月30日。按照《证券投资基金评价营业治理暂行措施》举行评价。天相基金治理人综合评级基在对于基金治理人基本实力、投资治理能力、公司不变性（含合规环境）三年夜方面的阐发和评定，按照基金治理人整体实力的综合患上分从高到低排序，分为AAAAA级至A级五个等级。自动股混基金于基金类型上，包罗股票基金-踊跃投资股票基金、混淆基金-偏股混淆基金、混淆基金-矫捷配置混淆基金、混淆基金-平衡配置混淆基金及混淆基金-偏债混淆基金总计五个二级分类。自动债券基金于基金类型上，包罗债券基金-纯债债券基金、债券基金-混债债券基金、债券基金-可转债债券基金总计三个二级分类。基金公司排名评价和绝对于收益数据由基金评价机构-国泰海通证券2026年7月发布，数据截至2026年6月30日，按照《证券投资基金评价营业治理暂行措施》举行评价；公募基金净值均由托管人复核后宣布。华商基金旗下自动权益类基金近7年、近5年绝对于收益排名别离为4/12八、4/140。基金治理公司绝对于收益是指基金公司治理的自动型基金净值增加率根据时期治理资产范围加权计较的净值增加率。自动权益类基金包罗自动股票开放型、强股混淆型、偏股混淆型、均衡混淆型、矫捷混淆型、矫捷计谋混淆型及自动混淆关闭型基金，不含指数型、生命周期混淆型、偏债混淆型基金、港股矫捷计谋混淆型、港股偏股混淆型、港股强股混淆型及QDII基金。

经由过程直销机构认购/申购本基金基金份额的，不收取认购/申购费。经由过程代销机构认购/申购本基金基金份额的，需交纳认购/申购用度。本基金认购/申购费按照认购/申购金额划分差别尺度：金额＜500万元时费率为0.8%；金额≥500万元时按每一笔1000元收取。赎回费率依据持有时间划分：持有时间＜7日费率1.50%；7日≤持有时间＜30日费率1.00%；30日≤持有时间＜180日费率0.50%；持有时间≥180日不收取赎回费。本基金不收取发卖办事费。

危害提醒：

本基金治理人承诺以老实信用、恪尽职守、审慎勤恳的立场治理及应用基金资产，但不包管基金必然盈利，也不包管最低收益，基金的过往事迹和其净值凹凸其实不预示其将来事迹体现，基金治理人治理的其他基金的事迹其实不组成基金事迹体现的包管，基金司理以往的事迹不组成新发基金事迹体现的包管。本基金的治理费由固定治理费、或者有治理费及逾额治理费构成，此中或者有治理费及逾额治理费取决在每一笔基金份额的持有时长及持有时期年化收益率程度，是以投资者于认/申购本基金时没法预先确定本基金的总体治理费程度。本基金计较基金份额净值时按1.20%年费率计较治理费，该费率可能高在或者低在投资者终极合用的治理费率。投资者现实收到的赎回或者清理金钱可能与按披露的基金份额净值计较的成果存于差异，请以挂号机构确认数据为准。本基金采用浮动治理费的收费模式，不代表基金治理人对于基金收益的包管。本基金若投资港股通标的股票，还有需负担汇率危害以和境外市场的危害。投资者采办本基金时，请当真浏览基金合同、招募仿单、基金产物资料概要等基金法令文件。本产物由华商基金治理有限公司刊行与治理，代销机构不负担产物的投资与兑付责任。市场有危害，基金投资须审慎。敬请投资者选择切合危害蒙受能力、投资方针的产物。

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